Bài học từ người nổi tiếng (phần 1) - Jesse Livermore

Thời kỳ đỉnh cao của Jesse Livermore là vào những năm 1920. Ông đã kiếm hơn 100 triệu đô bằng việc bán khống trong Bear market 1920-30, tưởng tượng số tiền đó lớn đến mức nào khi tính ra giá trị đồng đô la ngày nay. Ông được mệnh danh mà Con bạc trẻ liều lĩnh, Con gấu vĩ đại.

Đáng buồn là chính Livermore đã phá vỡ các nguyên tắc của ông dẫn đến phá sản 3 lần, và cuối cùng sau một trận say xỉn kéo dài 26 tiếng ông đã tự kết liễu mình bằng 1 viên đạn vào thái dương vào năm 1940.

Ngày nay chúng ta lại vẫn tiếp tục đi theo vết xe đổ đó, lại vẫn mất hàng đống tiền mồ hôi nước mắt chỉ để rút ra những bài học cũ xì mà những “người khổng lồ” đã rút ra cách đây 100 năm. Tại sao lại phải lãng phí như thế?

Sau đây sẽ là 8 sai lầm và 23 quy tắc giao dịch của ông. Hy vọng các bạn sẽ thấy bài viết này hữu dụng.

8 sai lầm

  • Để cho các lệnh lỗ chạy dài mà không cắt

"Hãy cố gắng bán ra những thứ bạn thấy lỗ, và giữ những thứ cho bạn lợi nhuận.” – Jesse Livermore

  • Giao dịch quá nhiều

“Thứ đã đánh gục tôi không phải là không đủ can đảm để tiếp tục cuộc chơi – mà là tham gia vào thị trường quá nhiều khi tôi cảm thấy rằng các lệnh trước đó chưa đủ thoả mãn.” – Jesse Livermore

  • Nghe theo các lời khuyên

“Tôi đã tiêu tốn hàng triệu đô để học được rằng kẻ thù nguy hiểm của trader là sự yếu đuối của lập trường khi phải tiếp xúc với những người giỏi hơn mình về chuyên môn. Đừng bao giờ tin ai ngoại trừ bản thân bạn” – Jesse Livermore

  • Rủi ro phá sản

Từ số lượng các lần Livermore cháy tài khoản và phá sản trong đời, có vẻ rằng ông chưa hiểu được rủi ro phá sản về mặt toán học dựa trên tỷ lệ thắng và sụt giảm tài khoản trên mỗi trade. Cộng thêm việc Livermore không có khoản tiền tiết kiệm phòng thân nào, tất cả đều bỏ vào giao dịch và mua sắm, tiêu pha, nên rất nhiều lần ông phải mượn tiền bạn bè khi phát sản để làm lại từ đầu.

  • Khối lượng lệnh không hợp lý

Cách giao dịch của Livermore là theo kiểu “mồi nhử”: ông sẽ vào 1 vài lệnh nhỏ để nhử xem thị trường phản ứng ra sao. Nếu giá đi đúng hướng, ông sẽ nhồi thêm bằng các lệnh rất lớn, mỗi lần vào có thể nói là vào full tài khoản (all in). Nên nếu thắng sẽ ăn rất đậm, thua sẽ thua rất nặng. Cháy tài khoản là không thể tránh khỏi.

  • Kỷ luật chưa vững

“Tôi rất thường xuyên phá vỡ các kỷ luật của mình. Nhưng trong cú sụp đổ vừa rồi (1929), tôi đã tuân thủ kỷ luật và đã làm tốt.”

  • Lối sống buông thả

Livermore xài tiền rất phung phí vào các lâu đài, nhà cửa, chuyến du lịch sang chảnh, trang sức cho người vợ Dorothy (trước đó là Nettie), mua sắm tất cả những gì tiền có thể mua được. Trong khi tiền phòng thân và tiết kiệm thì không có.

  • Rủi ro về tâm lý

Bằng chứng là ông ta bị stress và trầm cảm nặng vậy nên khi thua lỗ làm ông ta thực sự khủng hoảng và dẫn đến việc tự sát.

23 quy tắc giao dịch

  1. “Không có gì mới ở Wall Street. Điều đó không thể xảy ra vì đầu cơ cũng lâu đời như những ngọn đồi. Bất cứ điều gì xảy ra trong thị trường chứng khoán ngày hôm nay đã từng xảy ra trước đây và sẽ xảy ra một lần nữa”.

  2. “Mua chứng khoán tăng và bán chứng khoán giảm”

  3. “Không giao dịch hàng ngày”.

  4. “Chỉ giao dịch khi thị trường tăng giá hoặc giảm giá rõ ràng”

  5. “Chỉ thực hiện giao dịch sau khi hành động thị trường xác nhận ý kiến của bạn và ngay lập tức tham gia”

  6. “Tiếp tục các giao dịch có tiềm năng lợi nhuận, kết thúc các giao dịch cho thấy thua lỗ”

  7. “Kết thúc giao dịch khi thấy rõ xu hướng đang tạo lợi nhuận sắp kết thúc”

  8. “Trong bất kỳ lĩnh vực nào, hãy giao dịch chứng khoán hàng đầu – một trong những xu hướng mạnh nhất”

  9. “Đừng bao giờ để tổn thất chung, chẳng hạn bằng cách mua thêm chứng khoán đã giảm giá”

  10. “Đi long khi cổ phiếu đạt mức cao mới. Bán short khi đạt mức thấp mới”

  11. “Đừng trở thành một nhà đầu tư tùy tiện bằng cách nắm giữ các chứng khoán có giá giảm”

  12. “Thị trường không bao giờ sai – là quan điểm sai”

  13. “Lợi nhuận cao nhất được thực hiện trong các giao dịch cho thấy lợi nhuận ngay từ khi bắt đầu”

  14. “Không có quy tắc giao dịch nào mang lại lợi nhuận trong 100% thời gian”

  15. “Chừng nào mà chứng khoán còn hoạt động đúng và thị trường đúng thì đừng kiếm lợi nhuận với tâm thế vội vàng”

  16. “Không bao giờ mua chứng khoán chỉ vì nó đã giảm mạnh từ mức cao trước đó”

  17. “Không bao giờ bán chứng khoán vì có vẻ như giá lên cao”

  18. “Yếu tố con người là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư trung bình hoặc nhà đầu cơ”

  19. “Loại bỏ suy nghĩ mơ mộng”

  20. “Các động thái lớn cần có thời gian để phát triển”

  21. “Đừng quá tò mò về tất cả các lý do gây thay đổi giá”

  22. “Nhiều người cùng theo dõi sẽ tốt hơn so với ít người”

  23. “Mô hình lặp lại bởi vì bản chất con người không thay đổi sau hàng ngàn năm”

1 Like

wow bài viết quá hay :))

2 Likes